Inwestycje napędzają biznes, ale niejednokrotnie są dość kosztowne. Podejmując decyzję o zakupie środka trwałego, np. maszyny rolniczej warto zawsze zadać sobie pytanie w jaki sposób powinniśmy taki zakup sfinansować: ze środków własnych, z kredytu, czy może w formie leasingu? Wybór formy finansowania inwestycji to poważna decyzja, która zobowiązuje do regularnego spłacania rat przez lata. Dlatego warto starannie porównać oferty. 

Finansując ze środków własnych, teoretycznie nie ponosimy dodatkowych kosztów, jednak zamrażamy kapitał, który moglibyśmy wykorzystać w inny sposób (np. środki obrotowe, remonty, inwestycje w kapitał ludzki lub udział własny w finansowaniu kilku środków trwałych). – Zewnętrzne finansowanie jest korzystne przede wszystkim dla tych, którzy nie posiadają wystarczającej gotówki na sfinansowanie potrzebnego sprzętu lub nie chcą naruszać stanu swoich oszczędności. Dzięki skorzystaniu z usług instytucji zewnętrznej, inwestujący może skupić się na jakości i wydajności potrzebnego sprzętu, a nie na jego cenie – mówi Daniel Mrozek, dyrektor marketingu i wsparcia sprzedaży BZ WBK Leasing. Przy ostatecznej decyzji – kredyt czy leasing – należy wziąć pod uwagę kilka kryteriów najistotniejszych z punktu widzenia prowadzonego biznesu. Trzeba rozważyć m.in. korzyści podatkowe, liczbę dokumentów niezbędnych dla sprawdzenia zdolności spłaty, wkład własny czy skutki formalno-prawne takie jak, własność finansowanego przedmiotu, sposób rozwiązania umowy i ubezpieczenia. 

Kredyt bankowy jest korzystnym rozwiązaniem dla tych, którym zależy na własności finansowanego sprzętu. Z tego powodu przyznanie kredytu inwestycyjnego bank uzależnia bardzo często od przedstawienia przez kredytobiorcę dodatkowych zabezpieczeń rzeczowych, np. w postaci hipoteki na nieruchomości, czasami w ogóle pomijając jako zabezpieczenie finansowy przedmiot. – Ubiegając się o kredyt inwestycyjny zyskujemy korzyści w postaci własności, ale za to musimy liczyć się z koniecznością dostarczenia wymaganych dokumentów, opinii oraz zaświadczeń, z których część nie może być często starsza niż jeden miesiąc – tłumaczy D. Mrozek.

Kluczową kwestią, od której zależna jest wysokość kredytu oraz długość okresu finansowania jest zdolność kredytowa. Należy liczyć się z tym, że składając wniosek o przyznanie kredytu, po pierwsze nasza zdolność kredytowa może nie pozwolić na pokrycie całości inwestycji, po drugie należy pamiętać, że jesteśmy zobowiązani do wpłaty wkładu własnego, który w zależności od oferty banku może wynieść nawet do 40 proc. wartości inwestycji. Reasumując: kredytobiorca musi dostarczyć np. oświadczenie majątkowe oraz dokumenty finansowe z urzędu skarbowego, sprzęt w momencie zakupu staje się własnością kredytobiorcy, a zabezpieczeniem może być np. hipoteka. Kosztem uzyskania przychodu jest tylko część odsetkowa raty, a wkład własny zazwyczaj nie przekracza 20 proc. Z reguły mamy do czynienia ze sztywnym harmonogramem rat kredytu. 

Leasing jest uniwersalną formą finansowania w oparciu o umowę, na podstawie której leasingobiorca w pełni dysponuje przedmiotem leasingowanym nie będąc jego właścicielem. – Czynsze leasingowe, które płaci leasingobiorca, mogą pochodzić z przychodów osiągniętych dzięki wykorzystaniu danego środka trwałego. W takim wypadku leasingowany sprzęt zarabia sam na siebie – tłumaczy D. Mrozek. Dzięki tej formie finansowania leasingobiorca ma możliwość zaliczenia do kosztów uzyskania przychodu opłaty wstępnej oraz rat leasingowych. Dodatkowo konstrukcja leasingu, w której leasingodawca jest właścicielem środka trwałego i stanowi on dla niego główne zabezpieczenie umowy sprawia, że leasing jest zazwyczaj tańszy i wymaga mniejszej liczby formalności. Powszechnie stosowane są uproszczone procedury oceny wniosków, a liczba obejmowanych przez nie branż i środków trwałych jest bardzo szeroka. Firmy leasingowe mają dobrze rozwiniętą sieć kontaktów z dostawcami i mają możliwość dostarczenia leasingowanego przedmiotu po atrakcyjnych cenach. Sporą korzyścią dla leasingobiorcy jest pakiet usług dodatkowych oferowanych przez firmy leasingowe. Należą do nich ubezpieczenia, karty paliwowe, serwisowanie czy rejestracja pojazdów. 

Reasumując: w przypadku pozyskania maszyny w leasingu sprzęt jest własnością leasingodawcy, zabezpieczenie stanowi zazwyczaj np. weksel plus własność przedmiotu po stronie leasingodawcy. Kosztem uzyskania przychodu jest opłata wstępna plus cała rata leasingowa, wkład własny wynosi zazwyczaj kilka procent. Z reguły stosuje się elastyczny harmonogram spłat lub możliwość dostosowania do sezonowości przychodów klienta, co w przypadku sektora rolniczego ma niebagatelne znaczenie.